Proyecto de ley 8.

PREÁMBULO De conformidad con las normas constitucionales, legales y reglamentarias correspondientes, la Autoridad del Canal de Panamá presentó al Órgano Ejecutivo el proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal 2025, que va del 1 de octubre de 2024 al 30 de septiembre de 2025, aprobado por su Junta Directiva mediante el Acuerdo No. 430 de 27 de junio de 2024. Según la estimación del proyecto de presupuesto para la vigencia fiscal 2025, se contempla un aporte directo al Estado panameño de B/.2,789.5 millones y otros pagos al Estado en concepto de impuesto sobre la renta, seguro social, seguro educativo de empleados del Canal y cuota obrero patronal por B/.286.3 millones. Los lagos del Canal de Panamá son actualmente la principal fuente de agua para el consumo de cerca de 2.5 millones de habitantes que residen en las provincias de Panamá, Colón y Panamá Oeste. Las estimaciones indican que esta población irá en aumento apresurado en los próximos 10 años, debido al crecimiento demográfico y la migración desde las áreas rurales, lo que aumentará la demanda del vital líquido. Por otro lado, la variabilidad en el régimen de lluvias que trae consigo el cambio climático, ha resultado en mayor frecuencia de años relativamente secos en comparación con el pasado. Esta condición implica que el Canal vigila celosamente la calidad del agua en sus lagos y proporciona cantidades importantes del recurso hídrico de la cuenca para cubrir esa demanda. Esta situación ha afectado la cantidad de tránsitos y el nivel de calado que ofrece el Canal a sus clientes. De hecho, por primera vez en su historia, la falta de agua obligó al Canal a imponer restricciones en la cantidad de buques que atraviesan el istmo, entre julio del 2023 y hasta mediados del 2024. Ante estas realidades, la Autoridad del Canal de Panamá desarrolla un Plan de Gestión Integrada de los Recursos Hídricos, económicamente justificado y ambientalmente sostenible para los próximos 50 años. El propósito de este plan es, por un lado, garantizar la disponibilidad suficiente de agua para el consumo de las comunidades aledañas al Canal; y, por el otro lado, para operar el Canal a plena capacidad, reduciendo o limitando la frecuencia con que se pueda ver reducida su capacidad por la falta de disponibilidad de agua, a fin de seguir proveyendo servicios de navegación confiables y lograr el rendimiento esperado del Canal a su máxima capacidad. Los análisis han indicado que un solo proyecto no resuelve el problema y que, por el contrario, se requiere de un conjunto de medidas que incluyen fundamentalmente la necesidad de construir infraestructura que permitan almacenar más agua, siendo el de mayor beneficio, la posible construcción de un reservorio multipropósito en la cuenca del río Indio. Para el proyecto de río Indio, y tomando en consideración el reciente fallo de la Corte Suprema de Justicia que restituyó los límites de la Cuenca Hidrográfica del Canal contenidos en la Ley 44 de 1999, la Autoridad del Canal de Panamá tiene previsto continuar en el año fiscal 2025 con las actividades sociales y ambientales que iniciaron en el año fiscal 2024 y que necesariamente anteceden al inicio de cualquier obra. La Autoridad del Canal de Panamá está comprometida a que el proyecto en río Indio se dé en forma respetuosa de los derechos de sus habitantes, para 10 cual trabajará para generar beneficios para la población y las comunidades que pudieran verse afectadas por la construcción de un Autoridad del Canal de Panamá

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Página 1 de 11 reservorio, a través de una gestión socioambiental de todo el territorio bajo una estrategia de desarrollo sostenible con la participación de todas las comunidades. Las soluciones hídricas se evalúan en función de su rentabilidad. La Autoridad del Canal de Panamá ha incorporado previsiones, incluyendo fondos reservados para asegurar que sus contribuciones al Estado no se vean afectadas por las inversiones, incluso durante la realización de los proyectos. En otro orden de ideas, un reto importante para la Autoridad del Canal de Panamá es que alrededor de 2,144 empleados llegan a la edad de retiro establecida por las normas de la Caja de Seguro Social, en los próximos seis años. Para mantener la competitividad y relevancia en el comercio mundial, se requiere que el capital humano, uno de los mayores activos con que cuenta el Canal, sea optimizado y maximizado promoviendo un ambiente laboral competitivo, productivo, saludable y seguro, asegurando un relevo generacional adecuado. La cultura y valores es fundamental para fomentar pertenencia, colaboración y compromiso entre los empleados, contribuyendo al éxito a largo plazo. De igual forma, se continuará con la gestión de cambio y mentalidad digital para construir una cultura organizacional con visión hacia el futuro. En este año se asignan los recursos para continuar con el programa de mejora a la salud, enfocándose en el riesgo cardiovascular y evaluaciones integrales de los empleados. Ante la evolución tecnológica y los cambios en las expectativas de los empleados, los programas de formación incluirán capacitación dual, aprendizaje digital, realidad virtual y aumentada, inteligencia artificial, análisis de datos, habilidades blandas y liderazgo. La gestión de capital humano promoverá una cultura de innovación que promueva la creatividad, el pensamiento crítico y la experimentación, impulsando la mejora continua y adaptación a los cambios del mercado.

MARCO JURíDICO Constitución Política de la República de Panamá

El marco jurídico que rige a la Autoridad del Canal de Panamá nace en el Título XIV contenido en la Constitución Política de la República de Panamá (Constitución Política), el cual establece en su artículo 316 que se crea una persona jurídica autónoma de derecho público, denominada Autoridad del Canal de Panamá (ACP), a la que corresponde privativamente, entre otras, la administración, funcionamiento, conservación, mantenimiento y modernización del Canal de Panamá y sus actividades conexas, con arreglo a las normas constitucionales y legales vigentes, a fin de que funcione de manera segura, continua, eficiente y rentable. Los artículos 319 y 323 de la Constitución Política establecen que el régimen contenido en este Título XIV solo podrá ser desarrollado por leyes que establezcan normas generales y que corresponde a la ACP, a través de su Junta Directiva, aprobar privativamente los reglamentos sobre todas las materias necesarias para el mejor funcionamiento, mantenimiento, conservación y modernización del Canal, dentro de la estrategia marítima nacional. Ley No. 19 de 11 de junio de 1997, por la que se organiza la ACP (Ley Orgánica)

En desarrollo de 10 dispuesto en los artículos 319 y 323 de la Constitución Política, se expide la Ley 19 de 11 de junio de 1997 por la que se organiza la ACP (Ley Orgánica), cuyo preámbulo indica que sus normas son de carácter general y sirven de marco para los reglamentos que al respecto se expidan, de manera que el Canal brinde siempre un servicio continuo, eficiente y seguro.

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Reglamento de Finanzas de la ACP

En desarrollo de lo dispuesto tanto en los artículos 319 y 323 de la Constitución Política y el artículo 18 de la Ley Orgánica, la Junta Directiva de la ACP, mediante el Acuerdo No. 9 de 19 de abril de 1999, aprobó el Reglamento de Finanzas de la ACP, así como ha aprobado sus modificaciones. En dicho Reglamento se desarrollan los criterios y procedimientos aplicables a la planificación financiera, a las normas de contabilidad y tesorería, a la auditoría de las finanzas del Canal y al proceso de elaboración del presupuesto y de ejecución presupuestaria. Al respecto del presupuesto, el Reglamento de Finanzas de la ACP dispone que: • Para efectos presupuestarios y de registros contables, el año fiscal (AF) de la ACP se extenderá desde ell de octubre hasta el 30 de septiembre. Siendo así, el AF 2025 de la ACP inicia ell de octubre de 2024 y concluye el 30 de septiembre de 2025. •

El presupuesto anual de la ACP está conformado por la estimación de los ingresos y la autorización de los gastos, incluidos los pagos al Tesoro Nacional y las utilidades, que podrá comprometer la ACP para ejecutar sus programas y proyectos y lograr los objetivos y metas propuestas por la Junta Directiva durante el ejercicio fiscal.

• El presupuesto anual de la ACP se compone del presupuesto de operaciones y el presupuesto de inversiones. El presupuesto de operaciones consiste en la estimación de los ingresos y de los recursos que se aplicarán a la operación, funcionamiento y mantenimiento del Canal; pagos al Tesoro Nacional y, si las hubiere, recuperación de pérdidas de años anteriores. El presupuesto de inversiones asigna los recursos para ejecutar los proyectos de capital (inversiones) que aseguren en forma sostenible la continua operación, mantenimiento, crecimiento y desarrollo de la vía interoceánica y de sus actividades conexas . o •• , .. . . . . . ..

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PRESUPUE~TO DE OPERACIONES

El proyecto de presupuesto de la ACP para el AF 2025 muestra un aumento en el' total de los ingresos de B/.847.1 millones, es decir, 17.7% más con relación al presupuesto aprobado para el AF 2024. Esta variación es el resultado del aumento en los ingresos por peajes, producto de la recuperación de la capacidad de tránsito después de la crisis hídrica, la implementación de la tercera fase de la estrategia de precios y el aumento en otros servicios de tránsito por el Canal, principalmente, por mayor venta de cupos de reservaciones y subastas. Para el AF 2025, los gastos generales crecen un 3.5% con respecto al AF 2024. Los principales renglones son: servicios personales y contratos de servicios y honorarios. En servicios personales se proyecta un incremento en bonos y primas de Prácticos por el aumento en tránsitos; el aumento salarial como resultado de las negociaciones de convenciones colectivas de la Unidad Negociadora de Trabajadores No Profesionales, de la Unidad Negociadora de Trabajadores Profesionales y de la Unidad Negociadora de los Bomberos; y al ajuste salarial a los Prácticos dado por la Administración de la ACP. En los contratos de servicios y honorario~, el aumento se debe, principalmente, al mantenimiento y reparación de instalaciones, infraestructuras y estructuras, y asesorías. Como resultado de un aumento en toneladas netas, los pagos por derecho de tonelada neta aumentan en B/.29.8 millones o 5.2% comparado con el presupuesto aprobado para el AF 2024; y producto del aumento en los ingresos de tránsito la utilidad neta aumenta en B/.847.5 millones o 29.1 % con relación al AF 2024, producto del aumento en los ingresos de tránsito. PREMISAS Autoridad del Canal de Panamá

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Este presupuesto se fundamenta en las siguientes premisas: a. Recuperación de aportes hídricos, como resultado de la culminación del fenómeno del Niño, 10 que resulta en un mayor número de tránsito diarios. b. Ajustes al sistema de reservaciones para garantizar el tránsito en la fecha requerida y así mantener la confiabilidad con los clientes. c. Ingreso por peajes de B/.4,139.0 millones, como resultado de 13,900 tránsitos y 520.3 millones de toneladas CP/SUAB 97 1, de acuerdo con la proyección de tránsitos de junio de 2024. d. Implementación de la tercera fase de la estructura de peajes, efectiva en enero del 2025. e. Ingresos por venta de 'energía eléctrica, con base en la disponibilidad de oferta por parte de la ACP y la demanda pronosticada para el mercado nacional y los precios de energía establecidos por el Centro Nacional de Despacho de mayo de 2024. f.

Estimación de los costos de servicios personales y prestaciones laborales asociados de contar con la fuerza laboral necesaria para administrar, operar y mantener el Canal; las plantas potabilizadoras y de electricidad; y para administrar y ejecutar los proyectos del programa de inversiones y del programa de inversión especial de proyectos hídricos.

g. Combustible para las unidades térmicas generadoras de energía, para el equipo flotante y la flota terrestre en apoyo a las operaciones, proyectos de inversión y mantenimiento del Canal. h. Precio de combustible basado en un análisis de probabilidad que considera la estimación futura de precios del mercado, con base en la proyección de 9 de mayo de 2024 y un contrato de cobertura para mitigar el riesgo en el precio del diéselliviano para las operaciones. 1.

Plan de estrategia de desarrollo sostenible y des carbonización de la Cuenca Hidrográfica del Canal.

J.

Programa de mantenimiento del sistema de represas, vertederos y presas auxiliares.

k. Pólizas de seguros contra catástrofes y otras que cubren los activos, a partir de su puesta en operación y los activos claves del Canal a valor de reconstrucción según valuación efectuada.

1.

Pólizas de seguros de salud, vida y accidentes que cubren gastos de hospitalización, gastos médicos, consultas, medicamentos, terapias, cuarto de urgencias, maternidad, entre otros.

m. Servicios de asesoría jurídica y de peritos para atender y defender a la ACP de reclamos de contratistas y otros. n. Conservación y reforestación de hectáreas de bosque en la Cuenca Hidrográfica del Canal y de la ribera oeste del Canal. o. Programas de formación y estrategias de reclutamiento de talento para el relevo generacional. p. Proyectos de inversión de infraestructura e instalaciones que incluyen los costos asociados a los instrumentos de gestión como parte de la estrategia para alcanzar la neutralidad de carbono y descarbonización. q. Adquisición de nuevos equipos con energías renovables, tecnologías híbridas y eléctricas con miras a reducir la huella de carbono. r.

Análisis y estudios de factibilidad para el desarrollo de actividades conexas que complementen la operación del Canal y contribuyan a la diversificación de ingresos.

s. Amortización por B/.83.1 millones del pago del préstamo por el financiamiento del Programa de Ampliación del Canal.

I CP/SUAB 97: Sistema Universal de Arqueo de Buques del Canal de Panamá

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A continuación, se explican las principales variaciones por rubro entre el presupuesto aprobado del AF 2024 Yel presupuesto propuesto del AF 2025.

1. INGRESOS Las principales fuentes de ingresos de la ACP son los peajes, otros servicios de tránsito 2, la venta de energía eléctrica y potencia, la venta de agua potable y otros ingresos misceláneos. Los ingresos de la ACP para el AF 2025 sufragarán los gastos de operación, los pagos al Tesoro Nacional por el derecho por tonelada neta, los servicios prestados por otras entidades del Estado y las contribuciones para el pago del financiamiento externo. 1.1

Ingresos de tránsito

Con base en las proyecciones de tránsito por el Canal para el presupuesto propuesto del AF 2025, el total de ingreso de tránsito se estima en B/.5,527.8 millones, B/.858.1 millones o 18.4% más con respecto al AF 2024 aprobado. El volumen total de toneladas que transitará por el Canal en el AF 2025 aumentará en 6.9% o 33.6 millones de toneladas, para un total de 520.3 millones de toneladas en el AF 2025 propuesto. El número de tránsitos para el AF 2025 propuesto es de 13,900,10 que representa 1,516 tránsitos más que en el AF 2024 aprobado.

1.1.1.

Ingreso por peajes

Conforme las proyecciones de tránsito por el Canal para el AF 2025, generarán B/.4,139.0 millones, que representa B/.577.8 millones o 16.2% más que el AF 2024 aprobado. Los buques que transitan por el Canal pagan el tránsito en función de la estructura de peaje vigente de acuerdo con: a) el tamaño de la embarcación, b) su capacidad y, en algunos casos, cantidad de carga y c) el segmento de mercado. La estructura de peajes vigente se aprobó mediante la Resolución de Gabinete No. 75 de 12 de julio de 2022, publicada en la Gaceta Oficial No. 29577 -A de 13 de julio de 2022, y se implementa gradualmente hasta el año 2025. Con esta estructura de peajes se brinda una estabilidad de precios hasta el año calendario 2025; se introducen tarifas únicas, según la esclusa utilizada, el tipo y el tamaño del buque; y se estandariza el cobro de peajes en condición de lastre. Adicionalmente, el programa de lealtad para el segmento de portacontenedores se eliminará en enero de 2025. El presupuesto propuesto para el AF 2025 incluye el efecto de esta estructura de peajes por el uso del Canal.

1.1.2.

Análisis del mercado

Para el año calendario 2025, se proyecta un crecimiento del producto interno bruto (PIB) global de 2.7%, de acuerdo con las proyecciones de las organizaciones internacionales referentes de análisis económicos 3 y se estima que el 2024 termine con un crecimiento económico de 2.8%, producto de una mayor estabilidad en la actividad económica. La reducción del riesgo de recesión en los Estados Unidos y la contención de la inflación en la mayoría de las economías proveerá un entorno estable.

2 Otros servicios de tránsito incluyen: reservaciones y subastas, cargo por agua dulce, remolcadores, servicio de practicaje, pasacables, cables de locomotoras, lanchas y otros servicios relacionados al tránsito de buques. 3 Fondo Monetario Internacional (FMI), IHS-Markit, Economist Intelligence Unit (EIU), Banco Mundial y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCED).

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Estas organizaciones proyectan una mejoría en la economía de los Estados Unidos de 2.5% en el 2024 y de 1.8% en el 2025. Según la misma fuente, las economías de la Eurozona crecerán en promedio 0.8% en el 2024, en comparación con una expansión del 1.5% proyectada para el 2025. Para China, las mismas organizaciones prevén un crecimiento de 4.7% para el 2024, en comparación con 4.4% en el 2025 4 • Para América Latina se proyecta un crecimiento de 1.8% en el 2024 y 2.7% en el 2025 5. Con respecto al comercio internacional, el promedio de las proyecciones de la Organización Mundial de Comercio (OMC), IHS-Markit y el Economist colocan el crecimiento del comercio mundial de mercancías en 2.4% para el 2024 y 3.3% para el 2025 6 .

1.1.3.

Ingresos por otros servicios de tránsito por el Canal

Provienen del cargo por agua dulce, las reservaciones de tránsito, cupos de subastas y del cobro por la prestación de servicios marítimos a los buques, tales como el uso de remolcadores para cumplir con los reglamentos vigentes en el Canal y para garantizar el tránsito seguro, confiable y expedito de los buques. Para el AF 2025 los ingresos por otros servicios de tránsito por el Canal se estiman en B/.1,388.8 millones, es decir, B/.280.3 millones más que el AF 2024 aprobado.

1.2 Ingresos por venta de energía eléctrica y potencia Los ingresos por venta de energía eléctrica y potencia en el mercado ocasional y por contratos a las compañías distribuidoras provienen de la comercialización del excedente de la producción. La ACP tiene capacidad de producción para generar la electricidad necesaria para las operaciones del Canal, tanto hidroeléctrica como térmica7 • En el AF 2025 este ingreso se estima por B/.29.1 millones, B/.21.3 millones o 42.2% menos del AF 2024 aprobado.

1.3

Ingresos por venta de agua potable

Provienen de la venta del excedente de la producCión de agua potable de la ACP al Instituto de Acueductos y Alcantarillados Nacionales (IDAAN), para su posterior distribución a las ciudades de Panamá, Colón, La Chorrera y áreas aledañas. La ACP administra, mantiene y opera tres plantas potabilizadoras. En el AF 2025, se proyecta B/.41.3 millones, B/.6.5 millones o 18.6% más que el presupuesto aprobado del AF 2024.

1.4

Ingresos misceláneos

Corresponde, principalmente, a la venta de boletos de los centros de visitantes de la ACP; concesiones de espacios y uso de tierras yagua; alquiler de infraestructuras y equipamientos de telecomunicaciones; así como de la venta de materiales en desuso. Para el AF 2025 se proyectan B/.25.2 millones, B/.3.7 millones o 17.3% más que el AF 2024 aprobado debido, principalmente, al incremento en los ingresos por taquilla producto del aumento de personas que asisten a los centros de visitantes.

2. GASTOS DE OPERACiÓN En el presupuesto propuesto del AF 2025, los gastos de operación antes de costos capitalizados serán de B/.l,597.9 millones; B/.43.8 millones o 2.8% más que el AF 2024 aprobado.

4

World Economic Outlook, Junio 2023.

5 Idem. 6

World Trade Organization (WTO), April 2023.

7 La capacidad hidroeléctrica es 60 MW y la capacidad instalada térmica es 99.61 MW declarada en el certificado de autogenerador emitido por la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos (ASEP).

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2.1

Servicios personales

Corresponde a los salarios y las compensaciones de la estructura base de puestos asignados a cada unidad administrativa, incluyendo las cargas de trabajo asociadas a proyectos operativos y de inversión. Este rubro, incluyendo sobretiempo, será de B/.740.6 millones para el AF 2025, B/.39.7 millones o 5.7% más que el AF 2024 aprobado. Para el AF 2025 propuesto, se estima una fuerza laboral en 9,408.9 años hombre, de los cuales 82% corresponden a empleados permanentes y 18% a empleados temporales; estos últimos participan, principalmente, en proyectos especiales de mantenimiento yen programas de adiestramiento.

2.2

Prestaciones laborales

El gasto en prestaciones laborales comprende la cuota patronal de seguridad social, seguro educativo y riesgos profesionales aplicados a los servicios personales, sobretiempo y otras remuneraciones de empleados de la ACP. Para el AF 2025 se estima en B/.91.4 millones; esto es B/.4.4 millones o 5.0% más que el AF 2024 aprobado.

2.3

Materiales y suministros

Este rubro incluye todos los materiales, partes y suministros para el mantenimiento del equipo flotante (remolcadores, lanchas, grúas flotantes y dragas), equipo rodante y de las estructuras e instalaciones de la ACP. También incluye todos los materiales y suministros de oficina y programas informáticos que apoyan las operaciones y la administración del Canal. Para el AF 2025 se estima B/.ll 0.9 millones, B/.3.0 millones o 2.8% más que el AF 2024 aprobado.

2.4

Combustible

El gasto de combustible para el AF 2025 propuesto se estima en B/.62.2 millones, de los cuales B/.43.5 millones se estiman para los equipos de operaciones de tránsito y B/.18.7 millones para la generación de energía eléctrica. Estos montos incluyen contingencias para cubrir posibles fluctuaciones de precio y de volumen, y una cobertura8 para cubrir una posible variación en el precio del diésel para las operaciones de tránsito.

2.5

Transporte, alimentación y hospedaje en el exterior

Este rubro incluye los gastos de los empleados de la ACP, de los miembros de la Junta Directiva y de la Junta Asesora de la ACP, en misiones oficiales fuera de Panamá9 • En el AF 2025 este gasto se estima en B/.2.2 millones; esto es B/.0.5 millones más que el AF 2024 aprobado.

2.6

Viáticos y movilización local

Para sufragar los costos en que incurre el personal de la ACP para asistir a misiones oficiales entre las instalaciones de la ACP ubicadas en los sectores Atlántico y Pacífico o hacia áreas de la Cuenca Hidrográfica del Canal, así como a otros lugares del país. Para el AF 2025 este gasto será de B/.2.6 millones; esto es B/.O.5 millones más que el AF 2024 aprobado.

2.7 Contratos de servicios y honorarios

8 El programa de cobertura para el diése\ de operaciones consiste en la compra de un instrumento financiero que permite limitar los riesgos asociados a la fluctuación de los precios del diésel que adquiera la ACP para sus operaciones. Son misiones oficiales fuera de Panamá las que se hacen para reuniones con la Junta Asesora de la ACP, reuniones con clientes y usuarios, certificación de reparaciones a buques accidentados en aguas del Canal, inspecciones de equipo en construcción, representación de la ACP en actividades y eventos, y adiestramiento, entre otros. 9

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La ACP contrata los servicios de terceros, ya sea ocasional o recurrentemente, cuando requiere obras, bienes y servicios para el funcionamiento, mantenimiento, conservación y modernización del Canal. Para el AF 2025 se estima que el gasto será de B/.298.0 millones; esto es B/.30.5 millones o 11.4% más que el AF 2024 aprobado. 2.8

Seguros

La ACP transfiere parcialmente algunos de los riesgos inherentes a su operación contratando pólizas de seguros que proveen cobertura contra múltiples riesgos catastróficos, tales como: pérdida o daño a la propiedad, responsabilidad civil resultantes de incidentes y pérdidas de ingresos en caso de interrupción de la actividad de tránsito o la prestación de otros servicios conexos, entre otros. También contrata un seguro médico y de cobertura de accidentes personales para los empleados de la ACP. Para el AF 2025 el costo de seguros se estima en B/.40.4 millones, B/.4.7 millones o 10.4% menos que el AF 2024 aprobado. 2.9

Provisión para siniestros marítimos

La propuesta para el AF 2025 incluye B/.4.0 millones para sufragar los reclamos potenciales y otros costos relacionados con accidentes marítimos que se determinen que son responsabilidad de la ACP. Este estimado se mantiene igual al incluido en el AF 2024 aprobado. 2.10 Contingencia para otros siniestros de operación

El AF 2025 incluye una partida por B/.5.0 millones para atender en forma expedita los gastos necesarios para estabilizar y reparar daños causados por siniestros fortuitos y/o impredecibles, y que, por su magnitud o severidad, afecten la continuidad normal de las operaciones de tránsito por el Canal, la generación de energía, la producción de agua potable o que generen un riesgo inminente a la seguridad del Canal. Estos siniestros pueden ser, pero no se limitan a: deslizamientos de tierra, inundaciones, desbordamientos, incendios, impactos y explosiones, así como fallas en puentes, esclusas, represas o vertederos. 2.11 Provisión para obsolescencia y excedentes de inventario

Para el AF 2025 se estiman B/.0.5 millones para el descarte de artículos por causa de obsolescencia y deterioro, con base en el análisis realizado por la ACP. El monto se mantiene igual al AF 2024 aprobado. 2.12 Otros gastos

Este rubro incluye el gasto para la compra de equipos de taller, de informática, mobiliario y otros, cuyo costo unitario no exceda los B/.I0,000.00, los cuales son definidos como activos tangibles no capitalizables. También incluyen la compra de energía en el mercado eléctrico, partidas para la Junta de Relaciones Laborales y otros gastos administrativos. Para el AF 2025 se estima que el gasto será de B/.31.4 millones, esto es B/.1.9 millones o 6.6% más que el AF 2024 aprobado. 2.13 Depreciación

Los activos fijos de la ACP se deprecian utilizando el método de línea recta sobre la base de un estimado de su vida útil. Para el AF 2025 la depreciación será de B/.208.8 millones para los activos del Canal, B/.17.5 millones menos que el AF 2024 aprobado, debido principalmente, a que los componentes de la planta termoeléctrica culminarán su depreciación acelerada en el AF 2024. Además, incluye el derecho de uso de buses operativos y transístmicos, y de servidores en cumplimiento con la Norma Internacional de Información Financiera NIIFI6-Arrendamiento. 2.14 Costos capitalizados Autoridad del Canal de Panamá

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Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) estipulan que se capitalicen los costos incurridos de forma directa, en apoyo a proyectos de inversión para la construcción, fabricación, instalación o puesta en función de un activo lO • En el AF 2025 los costos capitalizados se estiman en B/.12.2 millones, B/.0.2 millones más que el AF 2024 aprobado, principalmente por el efecto neto del aumento en el proyecto de Administración del programa de proyectos hídricos y la terminación del proyecto de Reemplazo de sistemas de voceo y anuncios para desalojo por emergencias.

2.15 Derecho por tonelada neta De conformidad con el artículo 39 de la Ley Orgánica, la ACP tiene la obligación de transferir al Tesoro Nacional un pago en concepto de derecho por cada tonelada CP/SUAB que transita el Canal. Este pago se realiza mensualmente con relación a las toneladas transitadas, a razón de B/.1.00 por tonelada CP/SUAB 2005, y de B/.13.60 por contenedor de 20 pies de largo (TEU) o por su equivalente en los buques que tienen capacidad de transportar contenedores. Para el AF 2025 el pago al Tesoro Nacional se proyecta que aumentará en B/.29.8 millones, por el aumento de 14.0 millones de toneladas CP/SUAB 2005y 1.2 millones de TEU, con relación al AF 2024 aprobado.

2.16 Servicios prestados por otras entidades del Estado Este rubro incluye los pagos en concepto de servicios de recolección de basura y los pagos a la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos (ASEP) por la tasa de control, vigilancia y fiscalización de los servicios públicos que se paga por la venta de electricidad, por los servicios de telecomunicaciones y por la producción de agua potable. Para el AF 2025, se estima en B/.2.5 millones, 10.0% más que el AF 2024 aprobado.

3. OTROS RUBROS 3.1

Ingresos financieros

Los ingresos financieros son los réditos que resultan de la inversión de la liquidez de la ACP. Esta inversión se realiza estrictamente bajo los parámetros establecidos en la política de inversión de liquidez aprobada por la Junta Directiva de la ACP. La administración de la liquidez de la ACP tiene como objetivo obtener los máximos niveles de rentabilidad que se puedan lograr con prudentes políticas de inversión que garanticen salvaguardar el capital. Para el AF 2025 se estiman intereses por B/.363.4 millones, B/.62.8 millones más que el AF 2024 aprobado.

3.2 Costos financieros El rubro de costos financieros incluye los intereses y otros costos relacionados con el servicio y la administración del financiamiento asociado al Programa de Ampliación del Canal y al proyecto del Puente sobre el Canal en el Atlántico. También incluye los gastos legales, locales e internacionales derivados de la gestión de financiamiento. Para el AF 2025 este rubro se estima en B/.34.9% millones, B/.l1.2 millones o 24.2% menos que el AF 2024 aprobado.

3.3 Aportes al Tesoro Nacional En el AF 2025 se estima un aporte directo al Tesoro Nacional de B/.2,789.5 millones y los pagos a otras entidades del Estado en concepto de impuesto sobre la renta, seguro social y seguro educativo por B/.286.3 millones.

10 La NIC 16 establece que el costo de una partida de propiedad, planta y equipo comprende el costo de adquisición (neto de descuentos y rebajas), incluyendo los impuestos y costos de importación y cualquier costo atribuible para colocar el activo en su condición productiva. La norma considera como costos directos los costos de preparación del sitio de producción, entrega inicial, costos de instalación, honorarios profesionales importantes tales como de ingenieros y arquitectos.

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PRESUPUESTO DE INVERSIONES El programa de inversiones propuesto para el AF 2025 se compone de 37 proyectos con un presupuesto de B/.434.7 millones en obligaciones 11. Incluye 3 proyectos cuya ejecución inició en años fiscales previos al AF 2025, por un monto de B/.221.9 millones, 33 proyectos nuevos, por un monto de B/.145.6 millones y el proyecto que se establece anualmente de Provisión de Contingencias para el Programa de Inversiones por un monto de B/.67.2 millones, de acuerdo con los artículos 34-A y 34-B del Reglamento de Finanzas de la ACP. Las inversiones de capital que realiza la ACP son para atender la demanda; fortalecer la competitividad; mejorar la seguridad y el desempeño de la operación; aumentar la rentabilidad; cumplir con regulaciones y normativas; e implementar las estrategias de sostenibilidad, productividad y competitividad diseñadas para lograr la misión de la ACP. Estas inversiones están dirigidas, primordialmente, a: 1. Administrar el recurso hídrico de la Cuenca Hidrográfica del Canal para garantizar la cantidad y calidad de agua para el consumo humano y el tránsito de embarcaciones de manera segura, continua, eficiente y rentable. 2. Ejecutar proyectos de modernización y rehabilitación con el objetivo de dar sostenibilidad y aumentar la capacidad del Canal; mantener la eficiencia necesaria para responder a los cambios en la demanda y en la mezcla de buques; y cumplir con los estándares de las normas ISO 9001 y de la Organización Marítima Internacional, así como de otra normativa relevante a la operación del Canal. 3. Mejorar y aumentar la confiabilidad del sistema eléctrico, a través de la diversificación de la matriz de generación eléctrica con fuentes de energía renovables. 4. Proveer soluciones tecnológicas y de infraestructura electrónica, informática, telemática y de telecomunicaciones para la ejecución eficiente y segura de las actividades del Canal, para garantizar la integridad, protección y disponibilidad de la información digital y en tiempo real, y para mantener una plataforma informática tecnológicamente robusta y segura en la ACP. 5. Rehabilitar, reemplazar o adquirir equipos especializados para pruebas y mediciones topográficas, cartográficas, geotécnicas, meteorológicas e hidrográficas, con el propósito de continuar brindando los servicios especializados en estas ramas dentro de las áreas operativas del Canal. 6. Rehabilitar, construir, mantener o adecuar las instalaciones, edificios y estructuras que forman parte del patrimonio de la ACP. 7. Fortalecer la seguridad, vigilancia y protección en las áreas vitales y operativas del Canal. 8. Rehabilitar, reemplazar o adquirir equipos flotantes y rodantes para operar con seguridad y eficiencia las diferentes flotas de la ACP requeridas para la operación del Canal, y para asegurar su alta disponibilidad. 9. Reemplazar equipos, herramientas, instrumentos y maquinarias deterioradas, obsoletas o irreparables. 10. Desarrollar infraestructura y capacidades para complementar, posibilitar o apoyar nuevas actividades comerciales dentro de la estrategia de diversificación de fuentes de ingresos.

11 Se define como la autoridad de reservar o asignar fondos, para la realización de un proyecto. Se considera que hay una obligación, cuando, por ejemplo, se adjudica una compra, servicio o contrato y/o se registran los servicios de una unidad de la ACP (costos de planilla, inventario y uso de equipo). En cada vigencia fiscal de presupuesto, para el programa de inversiones se identifican las obligaciones que cada proyecto requiere y estas se presentan para la aprobación ante las instancias correspondientes. A diferencia de la obligación, el capital invertido (capitalizable) es cuando se realiza el registro contable del recibo de un bien, servicio o contrato y de los costos de planilla, inventario, entre otros, relacionados a un proyecto. El desembolso es la erogación del dinero para realizar el pago del capital invertido registrado.

Autoridad del Canal de Panamá

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11. Reducir la huella de carbono con inversiones en energías renovables (solar, aire, entre otros) y considerar en la compra de los nuevos equipos las tecnologías híbridas y eléctricas, entre otras.

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